The finanční leasing Jedná se o metodu používanou společností k získávání aktiv se strukturovanými platbami v průběhu času. Lze ji vyjádřit jako dohodu, ve které pronajímatel obdrží leasingové platby na pokrytí nákladů na nemovitost.
Finanční leasing je obdobou úplné nákupní transakce, která je financována prostřednictvím termínované půjčky, přičemž platby se provádějí měsíčně. Nájemce má nejen provozní kontrolu nad aktivem, ale má také podstatnou část ekonomických rizik a výhod plynoucích ze změny ocenění aktiva..
Na rozdíl od úplné nákupní transakce však nájemce představuje zůstatek splatný jako dluh, platby zobrazuje jako výdaje a nemá nárok na vybavení..
Během doby pronájmu je finanční společnost považována za zákonného vlastníka aktiva..
Rejstřík článků
Leasing je v podnikání důležitý pojem. Start-upy nebo malé firmy často hledají možnosti leasingu.
Je to proto, že jejich zdroje jsou omezené a majitelé těchto společností nechtějí od začátku investovat tolik peněz do získávání aktiv na podporu podnikání. Proto si aktiva pronajímají, když to vyžadují.
Měsíční platba, i když je s úrokem, je obvykle tou nejlepší volbou, místo použití hotovosti k nákupu kapitálových položek..
Protože bankovní financování zůstává pro mnoho malých podniků nepolapitelné, je leasing životaschopnou, ale špatně pochopenou alternativou..
Existuje mnoho společností, které selhávají kvůli problémům s peněžními toky. Některé z těchto podniků mohou být dokonce ziskové, ale jejich hotovost je vázána na zásoby nebo pohledávky. Finanční leasing je alternativní úvěrová linka, která umožňuje větší likviditu.
Umožňuje nájemci koupit drahý předmět nebo aktivovat podnik po určité období, čímž se zmírní potřeba najít významné množství hotovosti předem.
Finanční leasing je obchodní smlouva, jejíž hlavní charakteristiky jsou:
- Nájemce, který bude klientem nebo dlužníkem, vybere aktivum, jako je počítač, vozidlo, software atd..
- Pronajímatel, kterým je finanční společnost, toto aktivum koupí.
- Nájemce bude mít právo užívat toto aktivum během leasingové smlouvy.
- Nájemce zaplatí za užívání daného aktiva řadu nájemných nebo poplatků.
- Leasingové nájemné vybrané pronajímatelem během období primárního leasingu bude dostatečné k pokrytí velké části nebo všech nákladů na aktivum, plus úroky z nájemného placeného nájemcem..
- Nájemné za sekundární období je mnohem nižší. Toto se často označuje jako pronájem pepře.
- Nájemce má možnost získat vlastnictví k aktivu. Například při platbě posledního nájemného za kupní cenu možnosti obchodování.
- Pronajímatel nepřebírá ani rizika ani výhody plynoucí z použití pronajatých aktiv.
- Tento typ nájmu nelze zrušit. Investice pronajímatele je pojištěna.
Finanční leasing má finanční charakteristiky podobné těm z kupních smluv, protože obvyklým výsledkem je, že nájemce se na konci leasingu stane vlastníkem aktiva.,
Má však různé způsoby účtování a daňové důsledky. Nájemce může mít daňové výhody tím, že si místo koupě aktiva pronajme. To může být velkou motivací pro získání finančního leasingu..
Při kapitalizaci vede finanční leasing ke zvýšení aktiv i pasiv v rozvaze. V důsledku toho klesá pracovní kapitál, ale další páka se vytváří zvýšením poměru dluhu k vlastnímu kapitálu.
Ve výkazu peněžních toků je část leasingových splátek vykázána v rámci provozních peněžních toků a část ve finančních peněžních tocích, protože náklady na finanční leasing jsou rozděleny mezi kapitálové výdaje a úroky, podobně jako u půjčky nebo dluhopisu.
Jde o dlouhodobou dohodu, kterou nelze zrušit. Povinností nájemce je platit nájemné z nájmu až do uplynutí sjednané doby. Doba leasingu obecně odpovídá provozní životnosti aktiva ve společnosti.
Jedná se o dlouhodobý leasing, kdy nájemce musí zaznamenat pronajatou položku jako aktivum do své rozvahy a zaznamenat současnou hodnotu leasingových splátek jako dluh..
Pronajímatel musí navíc zaznamenat leasing jako prodej do své vlastní rozvahy. Pronájem kapitálu může trvat několik let a nelze jej zrušit. Považuje se to za prodej pro daňové účely.
Doba operativního leasingu je krátká a lze ji dle předchozího upozornění zrušit dle volby nájemce..
Operativní leasing se proto také nazývá „smlouva o pronájmu na dobu neurčitou“. Doba leasingu je kratší než ekonomická životnost aktiva. Pronajímatel tedy v průběhu doby primárního leasingu nevrací svoji investici..
Příkladem operativního leasingu je leasing kopírovacích strojů, počítačového hardwaru, automobilů atd..
Společnost, která ví o možném zastarávání high-tech zařízení, možná nebude chtít kupovat žádné vybavení. Místo toho se raději rozhodnete pro operativní leasing, abyste předešli možnému riziku zastarání.
Jedná se o podmnožinu finančního leasingu. V tomto typu leasingu společnost prodává aktivum jiné straně, která jej následně pronajímá společnosti.
Aktivum se obvykle prodává za tržní hodnotu. Společnost proto obdrží prodejní cenu v hotovosti na jedné straně a na druhé straně získá ekonomické využití prodaného aktiva..
Společnost je povinna pronajímateli pravidelně vyplácet nájemné. Smlouva o prodeji a pronájmu je výhodná jak pro pronajímatele, tak pro nájemce.
Zatímco první z nich získává daňové výhody díky odpisům, druhý má okamžitý příliv hotovosti, což zlepšuje její likvidní pozici.
Ve skutečnosti je takové uspořádání oblíbené u společností, které čelí krátkodobé krizi likvidity. Podle této dohody však aktiva nejsou fyzicky vyměňována, spíše se vše děje pouze v záznamech. Není to nic jiného než papírová transakce.
Jedná se o speciální formu leasingu, která se v posledních letech stala velmi populární. Populární ve financování vysoce hodnotných aktiv, jako jsou letadla, ropné plošiny a železniční zařízení.
Na rozdíl od výše zmíněných tří typů leasingu jsou v tomto případě zapojeny tři strany: nájemce, pronajímatel a věřitel..
Leasing s využitím pákového efektu lze definovat jako leasingovou smlouvu, ve které pronajímatel poskytuje část vlastního kapitálu (například 25%) z ceny pronajatého aktiva a externí věřitel poskytuje zbytek financování..
Pronajímatel, který je vlastníkem aktiva, má nárok na odpisy spojené s aktivem.
Jedná se o smluvní ujednání, ve kterém pronajímatel, který je vlastníkem aktiva, umožňuje nájemci používat aktivum po stanovené období výměnou za pravidelné platby.
Předmětem pronájmu mohou být vozidla, stroje nebo jakýkoli jiný majetek. Pokud se pronajímatel a nájemce dohodnou na podmínkách leasingu, získá nájemce právo zařízení používat. Na oplátku budete po dobu trvání leasingu provádět pravidelné platby.
Pronajímatel si však ponechává vlastnictví aktiva a má právo zrušit leasing zařízení, pokud nájemce poruší podmínky smlouvy nebo se při používání zařízení dopouští nelegální činnosti..
- Stanovte výši a periodicitu plateb.
- Minimální počáteční náklady.
- Nájemné je obecně odečitatelné z daní z příjmů právnických osob.
- Potenciál pokračovat v používání aktiva na konci doby pronájmu.
- Další linie financování, která nemusí mít vliv na hlavní bankovní ujednání.
Zatímco má aktivum ve finančním leasingu, bude nájemce odpovědný za údržbu aktiva a za veškeré služby, které mohou být nezbytné. Je možné uzavřít samostatnou smlouvu o údržbě.
Je důležité zajistit, aby pro dané aktivum byla uzavřena pojistná smlouva, která pokrývá veškeré potenciální škody, které by mohly vzniknout během pronájmu..
Na konci finančního leasingu může být dána příležitost prodloužit leasing nebo vrátit aktivum finanční společnosti. To bude záviset na podmínkách dohody.
Ve většině případů zjistíte, že na konci primární doby pronájmu budete mít možnost prodloužit dobu pronájmu na sekundární dobu.
To může pokračovat neurčitě, končící okamžikem, kdy se pronajímatel a nájemce dohodnou, nebo když je aktivum prodáno..
Sekundární nájem může být mnohem nižší než primární nájemné, nebo může nájem pokračovat měsíc po měsíci se stejným nájemným.
Pokud není vyžadováno žádné prodloužení, aktivum bude vráceno finanční společnosti, která jej obvykle prodá..
Finanční leasing je obchodní smlouva, ve které pronajímatel umožňuje nájemci používat aktivum výměnou za pravidelné platby po běžně dlouhou dobu. Jedná se tedy o dlouhodobý koncept.
Operativní leasing je obchodní smlouva, kdy pronajímatel umožňuje nájemci používat aktivum výměnou za pravidelné platby na krátkou dobu. Jedná se tedy o krátkodobý koncept.
U finančního leasingu jsou všechna rizika a výhody plynoucí z vlastnictví aktiva převedena na nájemce.
To znamená, že nájemce je v podobné situaci jako koupě aktiva..
Pronajímatel si ponechává vlastnictví aktiva, ale nájemce získává výlučné užívání aktiva.
Na rozdíl od finančního leasingu nepřenáší operativní leasing na nájemce rizika a výhody plynoucí z vlastnictví..
Finanční leasing se nazývá smlouva / smlouva o půjčce. Smlouva o operativním leasingu se nazývá nájemní smlouva / smlouva.
Po podpisu smlouvy oběma stranami nelze finanční leasing obecně zrušit. U operativního leasingu může být během primárního období i po podepsání dohody mezi oběma stranami zrušen.
V případě finančního leasingu je nájemce odpovědný za péči a údržbu aktiva. S operativním leasingem je pronajímatel ten, kdo se o toto aktivum stará a udržuje ho.
U finančního leasingu spadá toto riziko na nájemce. U operativního leasingu spadá toto riziko na pronajímatele..
Finanční leasing je leasing, který musí být zaznamenán v účetním systému.
Na druhé straně je operativní leasing koncept, který není třeba zaznamenávat v žádném účetním systému. Proto se operativní leasing také nazývá „mimo rozvahu“..
Finanční leasing nabízí nájemci odpočet daně z nákladů na aktiva, jako jsou odpisy a finanční poplatky..
Operativní leasing nabízí odpočet daně pouze u plateb nájemného.
U finančního leasingu má nájemce na konci smluvního období opci na nákup aktiva. V operativním leasingu nájemce takovou nabídku nedostane.
Společnost C se věnuje výrobě jízdních kol. Společnost L pronajala nějaké specializované výrobní zařízení.
Doba použitelnosti zařízení je 6 let a doba pronájmu je pět let. Reálná hodnota zařízení je 20 milionů $ a současná hodnota minimálních leasingových plateb provedených společností C je 15 milionů $.
Zařízení je navrženo speciálně pro provoz společnosti C a leasing obsahuje ustanovení, které umožňuje společnosti C prodloužit leasing s mnohem nižšími sazbami nebo zakoupit zařízení na konci pěti let za 1 milion dolarů..
Očekává se, že reálná hodnota zařízení na konci doby pronájmu bude 4 miliony USD. Rozhodně se jedná o finanční leasing, jak ukazuje následující:
- Doba pronájmu je více než 70% doby použitelnosti zařízení;
- Leasing obsahuje možnost nákupu nabídky.
- Zařízení je přizpůsobeno na míru a nemůže být použito třetími stranami bez podstatných úprav.
Zatím žádné komentáře