The finanční kapitalismus Jde o třetí fázi procesu vývoje světového kapitalismu, který vznikl v polovině 20. století a rozšířil se až do současnosti. Této fázi předcházel průmyslový a obchodní kapitalismus a začala přímo v 70. letech.
Známý je také pod jménem monopolního kapitalismu, jehož nejdůležitějším důsledkem byl zrychlený růst ekonomiky prostřednictvím procesu centralizace kapitálu. S růstem finančního kapitalismu rychle vznikly velké podnikové konglomeráty, bankovní, průmyslové, obchodní atd..
Tento proces centralizace a fúze kapitálu vedl ke vzniku monopolních nadnárodních společností na konci 20. století a na počátku 21. století..
Finanční kapitalismus je také charakterizován silnou ekonomickou a politickou nadvládou, kterou finanční instituce uplatňují ve všech ostatních sektorech ekonomiky..
V posledních letech vedla tato dominance k růstu spekulativního finančního kapitálu namísto růstu produktivních činností..
Finanční krize posledních čtyř desetiletí ve světě byly přímým důsledkem této formy kapitalismu založené na zisku a spekulacích.
Rejstřík článků
Finanční kapitalismus se liší od jiných forem kapitalismu z několika důvodů, uvedených níže:
- V ekonomické aktivitě je finanční sektor rozhodující pro růst hrubého domácího produktu (HDP).
- Došlo k exponenciálnímu nárůstu finančních transakcí bez produktivního účelu, spíše spekulativního.
- Existují řetězce finančního zprostředkování (banky, investiční firmy atd.), Které se často stávají obavami o systém..
- Odstředivky a bubliny se vyrábějí s využitím kapitálu. Na jedné straně se vkladové bankovnictví snaží přilákat úspory k půjčování peněz; na druhé straně je investiční bankovnictví, které získává své prostředky z mezibankovního trhu, aby je půjčilo a znovu investovalo. Investiční společnosti rovněž prodávají akcie na akciovém trhu.
- Generuje periodické krize vzhledem k tomu, že přetížení dluhu roste rychleji než produkce a kapacita „reálné“ ekonomiky tyto dluhy podporovat..
- Finanční kapitalismus se snaží získat a maximalizovat své kapitálové zisky především prostřednictvím vysokých cen pozemků, komodity a zisková nemovitostní aktiva, na rozdíl od průmyslového kapitalismu, podle nichž dosažení zisku podléhalo rostoucímu růstu tržeb.
- V oblasti nemovitostí ponechává odpisování a předepisování nemovitostí spolu s výplatou úroků z hypotéky malý zdanitelný příjem. V odvětví uhlovodíků (ropa a plyn) se děje něco podobného, jako v těžbě, pojišťovnictví a bankovnictví. Tímto způsobem se snažíte vyhnout placení daně z příjmu.
- V dnešním moderním finančním kapitalismu nedochází k podstatným ziskům využíváním námezdní práce, jak naznačil Karl Marx, ale mobilizací a používáním penzijních fondů, sociálního zabezpečení a dalších forem úspor investovaných do akcií na akciovém trhu, do dluhopisů a do nemovitostí..
- Zrychlený a neuspořádaný růst ekonomiky prostřednictvím procesu exponenciálního nárůstu finančního systému na mezinárodní úrovni, bez účinné koordinace politiky, ani správné finanční architektury a méně správné mezinárodní regulace nových finančních produktů.
- „Přehřátí“ ekonomiky je dalším důsledkem finančního kapitalismu. K tomu dochází, když dojde k masivnímu přílivu kapitálu, který způsobí tak silnou expanzi agregátní poptávky, že to způsobí makroekonomickou nerovnováhu.
- Vliv mezinárodního finančního systému se neomezuje pouze na zprostředkování činnosti moderní kapitalistické ekonomiky, ale pronikl také do politického systému a ovlivňuje cíle hospodářské politiky země..
- Došlo k různým finančním krizím s katastrofálními důsledky pro ekonomiku. Dva nejtypičtější případy v posledních letech byly Černé pondělí (19. října 1987), které způsobilo krach newyorské burzy cenných papírů; a finanční krize v roce 2008 ve Spojených státech a Evropě.
- Tyto opakující se krize byly přímým důsledkem povahy bankovních operací a bublin způsobených mezinárodním finančním kapitalismem. Díky svým charakteristikám a opakování byl tento proces nazýván systémovou krizí finančního kapitalismu..
- Po finančním zhroucení způsobeném bublinou na trhu s bydlením a „toxickými vazbami“ ve Spojených státech a v Evropě byla zapotřebí rozsáhlá finanční pomoc. Během tohoto procesu bylo znárodněno mnoho bank a dalších zkrachovalých finančních společností, aby je mohly převézt..
- Volání Velká banka Zahrnovalo také výplatu stovek miliard dolarů centrálními bankami. Cílem bylo zaplatit klientům postižených bank a vyhnout se dalšímu hospodářskému zmatku. Bylo vytvořeno více peněžní likvidity a úrokové sazby byly mimo jiné sníženy.
- Finanční kapitalismus vytvořil ekonomiku založenou na spekulacích a fiktivních hodnotách. Například v realitní krizi v roce 2008 byly hypotéky vlastněné americkými bankami prodány dalším finančním zprostředkovatelům investičních fondů..
Byly také prodány penzijním fondům a zajišťovacím fondům, které byly „zajištěny“ (zajištěny) stejnými splátkami hypotéky nebo zastaveny nemovitostmi..
- Spekulace a hledání maximálního zisku poškodily skutečné hospodářské subjekty (podnikatele, průmyslníky, pracovníky a spotřebitele).
Systémová krize způsobila v posledních 48 letech kolaps globálního akciového trhu a obrovský bankrot bank. Oživení finančního systému si vyžádalo intervenci centrálních bank postižených zemí.
- Havárie newyorského akciového trhu 19. října 1987. S tímto poklesly také akciové trhy v Evropě a Japonsku. Dow Jonesův index v ten den klesl o 508 bodů.
- Krize mexického pesa (1994), asijská krize (1997) a rublská krize (1998).
- Velká recese ve Spojených státech mezi lety 2007 a 2010.
- Evropská dluhová krize a bublina na trhu nemovitostí v letech 2008–2010.
- Měnová válka a globální finanční nerovnováha v roce 2010.
Zatím žádné komentáře