The dluhové důvody jsou to ukazatele, které měří výkonnost, při které společnost používá dluh k financování svých operací, a také schopnost účetní jednotky tento dluh splácet. Existují různé poměry dluhu, což analytikům dává globální představu o celkové dluhové zátěži účetní jednotky i o její kombinaci dluhu a vlastního kapitálu..
Tyto důvody jsou důležité pro investory, jejichž kapitálové investice do společnosti by mohly být ohroženy, pokud je úroveň dluhu příliš vysoká. Věřitelé jsou také zanícenými uživateli těchto důvodů, aby zjistili, do jaké míry mohou být vypůjčené prostředky ohroženy..
Obecně platí, že čím větší je výše dluhu, který podnik vlastní, tím vyšší je úroveň potenciálního finančního rizika, kterému může podnik čelit, včetně bankrotu..
Dluh je způsob, kterým se společnost musí finančně využít. Čím více bude společnost využívat finanční páku, tím větší bude mít finanční riziko. Určitá míra zadlužení však může přispět k pokroku společnosti.
Rejstřík článků
Tento měřič porovnává veškerý dluh společnosti s jejími celkovými aktivy. To dává investorům a věřitelům obecnou představu o tom, kolik dluhu organizace používá..
Když je procento nižší, společnost používá menší dluh a její kapitálová pozice je silnější. Obecně platí, že čím větší je poměr, tím větší je riziko, které společnost považuje za převzaté..
Poměr dluhu k aktivům se počítá takto: celkové závazky dělené celkovými aktivy.
Pokud má společnost celkové závazky 1 milion USD ve srovnání s celkovými aktivy 3 miliony USD, znamená to, že za každý dolar, který má společnost v aktivech, bude mít 33 centů závazku..
Porovnejte celkové závazky společnosti s celkovým vlastním kapitálem jejích akcionářů.
Tento poměr poskytuje další pohled na dluhovou pozici společnosti při srovnání celkových závazků s vlastním kapitálem, spíše než s celkovými aktivy..
Nižší procento znamená, že společnost používá méně dluhů a má silnější kapitálovou pozici.
Poměr se vypočítá vydělením celkových závazků společnosti vlastním kapitálem jejích akcionářů.
Stejně jako poměr dluhu k aktivům tento poměr plně neměřuje dluh společnosti, protože zahrnuje provozní závazky jako součást celkových závazků..
To, co představuje dobrý nebo špatný dluh, se bude lišit podle odvětví. Například odvětví jako je telekomunikace vyžaduje značné kapitálové investice.
Tyto výdaje jsou často financovány prostřednictvím půjček, takže za všech ostatních podmínek by poměr dluhu k vlastnímu kapitálu byl na vysoké úrovni..
Bankovní odvětví je další oblastí s typicky vysokou úrovní dluhu vůči vlastnímu kapitálu. Banky používají vypůjčené peníze k poskytování půjček za vyšší úrokové sazby, než jaké platí za půjčené prostředky. To je jeden ze způsobů, jak dosahují zisku.
Skutečné využití poměru dluhu k vlastnímu kapitálu je ve srovnání poměru pro společnosti ve stejném odvětví. Pokud se poměr dluhu k vlastnímu kapitálu společnosti významně liší od konkurence nebo průměrů v tomto odvětví, mělo by to vygenerovat rudou vlajku..
Měří dluhovou složku v rámci kapitálové struktury společnosti, která je definována jako kombinace dluhových závazků a vlastního kapitálu v rozvaze společnosti.
Dluh a vlastní kapitál jsou dva prostředky, které může společnost použít k financování svých operací a jakýchkoli dalších kapitálových výdajů..
Tento poměr se vypočítá vydělením dluhových závazků společnosti dluhovými závazky plus vlastní kapitál..
Míra kapitalizace je jedním z nejvýznamnějších poměrů dluhu, protože se zaměřuje na poměr dluhových závazků jako složky celkové kapitálové základny společnosti, která je vybírána od akcionářů a věřitelů..
Dluh má některé výhody. Úrokové platby jsou daňově odečitatelné. Dluh také neředí vlastnictví společnosti, stejně jako emise dalších akcií. Pokud jsou úrokové sazby nízké, přístup na dluhové trhy je snadný a peníze jsou k dispozici k zapůjčení.
Dluh může být dlouhodobý nebo krátkodobý a může se skládat z bankovních půjček vydaných dluhopisy.
Vlastní kapitál může být dražší než dluh. Další navýšení kapitálu vydáním více akcií může zředit vlastnictví společnosti. Na druhou stranu kapitál nemusí být vrácen.
Společnost s příliš velkým dluhem může zjistit, že její svoboda jednání je omezena jejími věřiteli a / nebo její ziskovost může být ovlivněna vysokými úrokovými náklady..
Používá se k určení snadnosti, s jakou může podnik platit své úrokové náklady z nesplaceného dluhu.
Poměr se vypočítá vydělením ziskovosti společnosti před úroky a zdaněním úrokovými náklady společnosti za stejné období..
Čím nižší je poměr, tím větší zátěž bude mít společnost na dluhové výdaje. Pokud je poměr úrokového krytí společnosti pouze 1,5 nebo nižší, může být její schopnost pokrýt úrokové náklady sporná..
Poměr měří, kolikrát by podnik mohl zaplatit své nesplacené dluhy pomocí svého zisku. To lze považovat za bezpečnostní rezervu pro věřitele společnosti pro případ, že by v budoucnu měla finanční potíže..
Schopnost dostát dluhovým závazkům je klíčovým faktorem při určování bonity společnosti a je důležitou statistikou pro potenciální akcionáře a investory..
Investoři si chtějí být jisti, že společnost, do které uvažují o investování, může platit své účty, včetně úrokových nákladů. Nechtějí, aby byl růst společnosti ovlivněn těmito typy finančních problémů.
Věřitelé se také obávají schopnosti společnosti platit úroky. Pokud máte potíže s platbami úroků ze svých dluhových závazků, nemá smysl, aby potenciální věřitel poskytoval další úvěr..
Zatím žádné komentáře