The efektivní sazba Jedná se o úrokovou sazbu, která je skutečně vydělána nebo zaplacena z investice, půjčky nebo jiného finančního produktu v důsledku výsledku sloučení v daném časovém období. Také se nazývá efektivní úroková sazba, efektivní roční úroková sazba nebo ekvivalentní roční sazba..
Efektivní sazba je způsob, jak znovu potvrdit roční úrokovou sazbu tak, aby byly brány v úvahu účinky složení. Používá se k porovnání ročního úroku mezi půjčkami s různými složenými obdobími (týden, měsíc, rok atd.).
Při efektivní sazbě se periodická sazba anualizuje pomocí složení. Je to standard v Evropské unii a ve velkém počtu zemí po celém světě..
Efektivní sazba je analogický koncept, který se také používá pro spořící nebo investiční produkty, jako je depozitní certifikát. Jelikož jakýkoli úvěr je pro věřitele investičním produktem, lze jej použít pro jeho použití na tuto transakci, což mění úhel pohledu.
Rejstřík článků
Efektivní sazba je důležitým konceptem ve financích, protože se používá k porovnání různých produktů, jako jsou půjčky, úvěrové linky nebo investiční produkty, jako jsou depozitní certifikáty, které různě počítají složený úrok..
Například pokud Investice A platí 10%, složená měsíčně, a Investice B platí 10,1%, složená půlročně, lze k určení, která investice bude v průběhu roku skutečně platit více, použít efektivní sazbu..
Efektivní sazba je přesnější z finančního hlediska, s přihlédnutím k účinkům složení. To znamená, že v každém období se úrok nevypočítává z jistiny, ale z částky předchozího období, která zahrnuje jistinu a úroky..
Toto uvažování je snadno pochopitelné, když vezmeme v úvahu úspory: úroky se skládají každý měsíc a každý měsíc spořitel získá úrok z úroků z předchozího období..
V důsledku složení úroky získané během roku představují 26,82% původní částky, namísto 24%, což je měsíční úroková sazba 2%, vynásobená 12.
Efektivní roční úrokovou sazbu lze vypočítat pomocí následujícího vzorce:
Efektivní sazba = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.
V tomto vzorci se i rovná stanovené nominální roční úrokové sazbě an se rovná počtu složených období v roce, který je obvykle pololetní, měsíční nebo denní.
Zde se zaměřujeme na kontrast mezi efektivní rychlostí a i. Pokud je i, roční úroková sazba, 10%, pak s měsíčním složením, kde n se rovná počtu měsíců v roce (12), je efektivní roční úroková sazba 10,471%. Vzorec by vypadal jako:
(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10,471%.
Použití efektivní sazby nám pomáhá pochopit, jak odlišně fungují půjčky nebo investice, pokud jsou složeny pololetně, měsíčně, denně nebo v jakémkoli jiném časovém období..
Pokud bychom měli půjčku nebo investici, která je složená měsíčně, 1 000 $, vygenerovali bychom úroky 104,71 $ za jeden rok (10,471% z 1 000 $), což je částka větší, než kdybychom měli stejnou půjčku nebo investici složenou ročně.
Roční složení by generovalo pouze úrok 100 USD (10% z 1 000 USD), což je rozdíl 4,71 USD.
Pokud by byla půjčka nebo investice složena denně (n = 365) namísto měsíčně (n = 12), úrok z této půjčky nebo investice by byl 105,16 USD.
Obecně platí, že čím více období nebo kapitalizace (n) má investice nebo půjčka, tím vyšší je efektivní sazba..
Nominální sazba je stanovená roční sazba, která je indikována finančním nástrojem. Tento úrok funguje podle jednoduchého úroku, aniž by zohledňoval slučovací období.
Efektivní sazba je sazba, která rozděluje slučovací období během platebního plánu. Používá se k porovnání ročního úroku mezi půjčkami s různými složenými obdobími (týden, měsíc, čtvrtletní atd.).
Nominální sazba je periodická úroková sazba vynásobená počtem období za rok. Například nominální sazba 12%, založená na měsíčním složení, znamená úrokovou sazbu 1% za měsíc..
Nominální sazba je obecně nižší než efektivní sazba. Ten představuje skutečný obraz finančních plateb.
Nominální sazba bez frekvence skládání není zcela definována: nemůžete určit efektivní sazbu bez znalosti frekvence složení a nominální sazby. Nominální sazba je základem výpočtu pro odvození efektivní sazby.
Nominální úrokové sazby nejsou srovnatelné, ledaže by jejich srovnávací období byla stejná. Efektivní sazby to opraví „převodem“ nominálních sazeb na roční složený úrok..
Investice A platí 10%, složené měsíčně, a investice B platí 10,1%, složené pololetně.
Nominální úroková sazba je sazba stanovená ve finančním produktu. U investice A je nominální sazba 10% a u investice B 10,1%.
Efektivní sazba se vypočítá tak, že se vezme nominální úroková sazba a upraví se podle počtu složených období, s nimiž se finanční produkt v daném časovém období setká. Vzorec je:
Efektivní sazba = (1 + (nominální sazba / počet úročených období)) ^ (počet úročených období) - 1.
U investice A by to bylo: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.
U investice B by to bylo: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1
Přestože má investice B vyšší nominální sazbu, její efektivní sazba je nižší než u investice A.
Je důležité vypočítat efektivní sazbu, protože pokud by do jedné z těchto investic bylo investováno 5 000 000 $, nesprávné rozhodnutí by stálo více než 5 800 $ ročně.
Jak se zvyšuje počet složených období, zvyšuje se i efektivní míra. Výsledky kapitalizovaných v různých obdobích s nominální sazbou 10% by byly:
- Pololetně = 10 250%
- Čtvrtletně = 10,381%
- Měsíčně = 10,471%
- Denně = 10 516%
Existuje fenomén složení. I kdyby ke složení došlo nekonečně mnohokrát, bylo by dosaženo limitu pro složení. Při 10% by nepřetržitě složená efektivní sazba byla 10,517%.
Tato sazba se vypočítá zvýšením čísla „e“ (přibližně rovného 2,71828) na sílu úrokové sazby a odečtením jednoho. V tomto příkladu by to bylo 2,171828 ^ (0,1) - 1.
Zatím žádné komentáře